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七个月连抛美债 中国持仓续创2009年来新低

  美国官方数据显示,在市场预期美联储将在更长时间内维持高利率、美债价格进一步下跌的10月,两大美国的海外“债主”表现不一,中国继续抛售美债,日本重启增持。

  12月19日,美国财政部公布10月国际资本流动报告(TIC),显示10月日本的美国国债持仓为1.0982万亿美元,较9月增持118亿美元,在9月止住三个月连续增持之后持仓反弹,最近五个月内第四个月增持。

  自2019年6月持仓超越中国以来,日本一直是美国国债最大的海外持有国。今年1月到10月,日本只有2月、5月、9月三个月减持,但因5月减持304亿美元创七个月最大月度减持规模,到10月,持仓仅较去年末净增加231亿美元。

  据TIC报告,中国大陆四年来保持美国国债第二大海外持有国家地区的地位,10月持仓7696亿美元,环比9月减持85亿美元,连续七个月抛售美债,且总持仓连续五个月创2009年5月以来的十四年新低,逼近当时的持债水平7764亿美元。

  从去年4月起,中国的美债持仓一直低于1万亿美元。截至今年2月,中国连续七个月减持美债,总持仓连续七个月创十二年多来新低,3月有所增持后,5月又创2010年5月来新低,从5月到9月,每个月均减持超过100亿美元。截至10月,中国的美债持仓较去年12月减少975亿美元,降幅11.2%,十个月内仅3月增持。

  值得注意的是,在TIC公布的十大美债持有国家地区中,包括中国大陆在内,10月共四个减持,总持仓排在第七位的比利时减持316亿美元,持仓第四位的卢森堡减持282亿美元,持仓第九位的瑞士减持44亿美元,六个增持的国家地区中,英国和日本都增持超过200亿美元,其他的都增持不足100亿美元。

  此前一些分析师认为,中国抛售美债可能是为了支持人民币。还有评论称,中国持有的美债看似减少,实则从持仓从美国国债转向收益率更高的美国机构债。

七个月连抛美债 中国持仓续创2009年来新低

  公开数据显示,10月三大美股指连跌三个月,美债价格继续下跌,基准十年期美债收益率累计升约36个基点,连升六个月,体现市场对美联储将高利率保持更久的预期;纽约黄金期货累涨近6.9%,创七个月最大月涨幅,结束两月连跌。

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